こんばんは。アイビディアです。
今回は、米国株四季報で発見した最近気になる銘柄をご紹介します。
最近気になる銘柄①CYBR
CYBR（CyberArk Software Ltd.）企業概要・最新動向（2025年5月時点）
企業概要
- 設立：2015年
- 本社：イスラエル
- 事業拠点：シリコンバレーを含む世界各地
- 従業員数：約500名（多くがイスラエル国防軍8200部隊等の情報機関出身サイバーセキュリティ専門家）
- 事業内容：高度なサイバーセキュリティソリューションの提供。組織のデジタル脅威対策を支援
- 上場：NASDAQ（ティッカー：CYBR）
- 2023年度売上高：約3億5,000万ドル（前年比+25%）
成長の歩みと特徴
イスラエルのサイバーセキュリティ専門知識と革新的技術を基盤に、設立から短期間で業界内で存在感を確立。グローバル展開を進め、AI・機械学習を活用した先進的な脅威検知や、リアルタイム対応力を強みに成長を続けています。
主な強み
1. AI駆動の脅威検知
- 機械学習・人工知能を活用し、従来型では検知困難な高度な脅威パターンを特定
- 継続的な学習により、新たな攻撃手法にも迅速に対応
2. 包括的なセキュリティスイート
- エンドポイント保護、クラウドセキュリティ、ネットワーク監視などを統合
- 複数ベンダー管理の煩雑さを軽減
3. リアルタイム対応力
- 24時間365日体制の監視センターを運営
- 脅威検出時の平均対応時間は業界平均を大きく下回る
4. カスタマイズ可能なソリューション
- 企業規模や業種に応じて柔軟なセキュリティプランを提供
- 中小企業から大企業まで幅広く対応
5. コンプライアンス支援
- GDPR、HIPAA、PCI DSS等の各種規制基準への準拠を支援するツールと専門知識
6. イスラエルのサイバーセキュリティ技術
- 世界的評価の高いイスラエルのセキュリティエコシステムを活用
- 高度な脅威インテリジェンスと予防的アプローチに強み
財務・株価情報（2025年5月時点）
- 株価（終値）：$356.99（2025年5月3日）
- 時価総額：約$17.4B（174億ドル）
- 過去1年の高値/安値：$421.00 / $223.41
- 過去1年の株価上昇率：+57.04%
- 過去3年の株価上昇率：+129.75%
- PER：赤字のため非表示
- EPS（2024年度、GAAP）：-$2.11
- 利益率：-9.34%
2024年度実績
- 売上高：$1.001B（前年比+33%）
- 第4四半期売上高：$314.4M（前年同期比+41%）
- 年間経常収益（ARR）：$1.169B（前年比+27%）
- サブスクリプション収益：$733.3M（前年比+55%）
- 営業利益（Non-GAAP）：$150.9M（営業利益率15%）
- フリーキャッシュフロー：$220.8M（フリーキャッシュフロー率22%）
- GAAP純損失：-$93.5M
- Non-GAAP純利益：$147.5M（1株当たり$3.03）
株価推移・今後の見通し
- 2025年5月2日時点の株価：$354.63
- 1年後予想株価：$420.13（+18.5%）
- 5年後予想株価：$554.50（+51.6%）
- 過去最高値：$421.00（2025年2月13日）
- 過去1年の平均株価：$302.57
主なポイント
- 2024年はサブスクリプション型ビジネスへの転換が加速し、ARRが大きく成長
- Venafi買収（2024年10月）が成長を後押し
- サイバーセキュリティ市場全体の拡大、AI技術活用による差別化が評価
- Non-GAAPベースで黒字転換・高いキャッシュフローを実現し、収益性も改善傾向
まとめ・今後の注目ポイント
- CyberArkは、AI・機械学習を活用した高度な脅威検知、リアルタイム対応、包括的なセキュリティスイートを強みに、グローバルサイバーセキュリティ市場で存在感を拡大
- サブスクリプションモデルへの転換とM&Aによる事業拡大、AI技術の積極活用が今後の成長ドライバー
- 収益性・キャッシュフローも改善傾向にあり、中長期的な成長が期待される
最近気になる銘柄②WDAY
WDAY（Workday, Inc.）企業概要・最新動向（2025年5月時点）
企業概要
- 設立：2005年
- 本社：カリフォルニア州プレザントン
- 従業員数：約18,800人（2024年時点）
- 事業拠点：グローバルに展開
- 事業内容：クラウドベースの財務管理・人材管理（HCM）・学生情報システムなどエンタープライズ向けSaaSを提供
- 主要顧客：世界10,000社以上（テクノロジー・金融・ヘルスケア・製造など幅広い業種）
- 代表者：Carl Eschenbach（2024年より単独CEO）9
成長の歩みと特徴
Workdayは、PeopleSoft創業者らにより設立され、クラウド型ERPのリーダー企業として急成長。2012年にNYSE上場（ティッカー：WDAY）し、財務・人事領域のSaaS化、AI活用、サブスクリプションモデルへのシフトを推進しています。
主な強み
1. クラウド型エンタープライズソフトウェアのリーダーシップ
- 財務・人事管理領域でクラウド移行の先駆者
- 2025年1月期の売上高は84.46億ドル（前年比+16.4%）、サブスクリプション収益は77.18億ドル（+16.9%）と堅調な成長
2. 強固なサブスクリプション型収益モデル
- サブスクリプション収益比率が高く、収益の安定性・継続性を確保
- 顧客維持率は95%、平均契約期間は3～5年
3. 統合された製品スイート
- HCM（人事）、財務管理、計画・分析など、企業活動を包括的に支援
- ワークフォース計画、タレントマネジメント、経費管理、予測分析など多機能を統合
4. AI・イノベーションへの積極投資
- 2023年のR&D投資は12億ドル（売上の20%）、特許350件超
- AIを活用した人材管理や分析機能を強化。2024年にはAI人材オーケストレーション企業HiredScoreを買収
5. 多様な顧客基盤と業種カバレッジ
- テクノロジー（28%）、金融（22%）、ヘルスケア（18%）、製造（15%）など幅広い産業で導入
6. グローバル展開と高い顧客満足度
- 世界中にデータセンター・拠点を持ち、グローバル企業の複雑なニーズに対応
- 「働きがいのある会社」ランキングでも上位常連
財務・株価情報（2025年5月時点）
- 株価（終値）：$248.63（2025年5月2日）
- 時価総額：約$65B（650億ドル）前後
- 2025年1月期売上高：$8.45B（+16.4%）
- 2025年1月期サブスクリプション収益：$7.72B（+16.9%）
- 営業利益（GAAP）：$415M（営業利益率4.9%）
- 営業キャッシュフロー：$2.46B（+14.5%）
- Non-GAAP営業利益率：26.4%（Q4 2025）
- EPS（2024年度）：$1.38B（純利益）、1株当たり利益は成長傾向
- 顧客数：10,000社超
株価推移・今後の見通し
- 過去1年の株価上昇率：約+11%
- 1年後予想株価：$266.59（+7.2%）
- 5年後予想株価：$292.92（+17.8%）
- 長期的には年率11～12%の売上成長、EPSは25%前後の成長が予想されている6
- AI・自動化領域への投資、グローバル展開、サブスクリプションモデルの拡大が成長要因
- 2025年2月には従業員の8.5%削減を発表し、AI投資強化とコスト構造の最適化を進めている
まとめ・今後の注目ポイント
- Workdayは、クラウド型HCM・財務管理分野で世界有数のリーダー企業
- サブスクリプションモデルによる安定収益、AI活用による競争力強化、グローバル展開が強み
- 市場全体のクラウド移行・DX需要拡大を背景に、今後も中長期的な成長が期待される
- 株価はやや割高感も指摘されるが、堅調な成長・高い顧客維持率・高収益性が評価されている
最後に
以上、CYBRとWDAYという珍しい銘柄について紹介してみました。
いずれも成長可能性が高い企業ですので、株価の上昇が期待できる銘柄かと思います。もちろん自己責任ですが、興味のある方はぜひ検討してみてはいかがでしょうか。
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